E KO N O M I C KÝ S P E C I Á L / A N A LÝ Z A
Jak je vidět z přiložené tabulky, zhruba
60 procent portfolií drží milionáři ve
spíš konzervativních nástrojích, tedy
v hotovosti či na účtech, v dluhopisech
a v nemovitostech. Zbylých 40 procent
je v akciích a alternativních investicích
do začínajících firem, uměleckých sbírek
či drahých kovů. Od tohoto vcelku opatrného rozložení investic se odvíjí i dosahovaný výnos, který se pohybuje okolo
5 procent ročně.
Veď mě dál
Jaká další kritéria vedle portfolio managementu rozhodují o hodnocení kvality
práce finančních poradců? Podle studií
Fidelity Investments jsou pro majetné
klienty až překvapivě důležité další úrovně spolupráce s poradcem. Především
očekávají komplexní správu rodinných
financí: vytvoření dlouhodobého finančního plánu, stanovení cílů a pomoc s jejich dosahováním. Mezi další služby, za
které by si podle průzkumu byli ochotní
i připlatit, je finanční dovzdělání, zjednodušení portfolia a rozhodování, využití
kontaktů na právníky, daňové poradce či
lékaře, orientace ve společensky zodpovědném investování, a dokonce i pomoc
se stanovováním životních cílů vedle
těch ryze finančních.
Není pak divu, že dvě třetiny klientů z řad dolarových milionářů považují
svého poradce za svého přítele.
Polovina klientů by si však uměla
představit ještě lepší přístup. Mezi hlavní důvody nespokojenosti patří nízká
Jak investují
Česko
emoční inteligence poradce, chybějící
služby s přidanou hodnotou, omezený
kontakt s poradcem a také nedostatečné
digitální nástroje ke sledování a správě
investic.
Citová invesice
S očekávaným vstupem velkých technologických společností do platebního
a finančního byznysu vyvstává otázka,
do jaké míry se v této konkurenci můžou
nákladné služby lidských poradců udržet. Čtyři z pěti milionářů by totiž podle
průzkumů byli ochotní investiční služby
těchto společností brzy vyzkoušet.
V nových podmínkách pravděpodobně obstojí jen část poradců. Úkolem poradenských firem bude vytvářet
technologie a platformy, které budou
klientům pomáhat vymýšlet, sjednávat
a hlídat vhodné investice. Většinu investičních doporučení vygenerují počítače,
možná právě ve spolupráci s technologickými giganty. Portfolia budou ve větší
míře obsahovat nízkonákladové produkty a klient dostane na výběr z více cenových modelů spolupráce.
Poradce bude čím dál víc klientovým koučem a jeho pomocníkem se samotným finančním rozhodováním. Bude
muset být inteligentní nejen finančně,
ale i digitálně a především emočně. Pro
poradenské firmy to bude znamenat
spoustu problémů a práce, ale branži
a hlavně klientům to pomůže.
Svět
Akcie
18 %
31 %
Dluhopisy
23 %
16 %
Investiční nemovitosti
22 %
17 %
Alternativní investice
24 %
9%
Peněžní ekvivalenty
13 %
27 %
68
Rozložení investičního portfolia průměrného dolarového milionáře v roce 2018
Zdroj: J&T Banka
a Capgemini
Václav Valášek je finanční poradce
Partners Financial Services. Specializuje se na privátní klientelu, je garantem
korporátního obchodu pro firmy nad 50
zaměstnanců a asistentem ředitele obchodní sítě. Držitel certifikátu European
Financial Advisor.